【FIRE】中国ヒューマノイドロボットの部品メーカーに注目｜センサー・モーター・カメラ・半導体で中国株を少しだけ買ってみる。

中国のヒューマノイドロボットがかなりの勢いで売れているという記事を読みました。

2026年上半期の世界のヒューマノイドロボット出荷台数は約2万5000台。前年同期から4倍以上に増えており、そのうち中国向けが約8割を占めています。さらに、メーカー別で見ると中国企業の出荷台数が世界の95％を超えているそうです。

ここまで数字が大きくなると、ロボットそのものを作っている会社だけではなく、その中に入っている部品にも目が向きます。

私が今回注目したのは、ヒューマノイドロボットの「完成品」ではなく、センサー、カメラ、モーター、減速機、半導体などを作っている中国企業です。

ユニツリーのロボットを見てみる

中国のヒューマノイドロボットといえば、まず思い浮かぶのがUnitree（宇樹科技）です。

ロボット本体を見ると、外からは一台の製品に見えます。しかし内部には、カメラ、LiDAR、各種センサー、モーター、減速機、制御基板、半導体、バッテリーなど、非常に多くの部品が使われています。

ロボットが普及すればするほど、こうした部品の需要も増えていきます。

そこで調べてみると、中国にはすでにロボット向けの部品を手掛ける上場企業がかなりあります。

例えば、3Dカメラ・3Dビジョンの奥比中光（Orbbec）、LiDARの速騰聚創（Hesai）、精密減速機の緑的諧波（Leaderdrive）、モーターやモーション制御の鳴志電器、モーターの臥龍電駆、センサーの漢威科技などです。

さらに、半導体製造装置では北方華創（NAURA）もあります。

ヒューマノイドそのものを作っている会社には未上場企業も多いですが、部品メーカーまで広げると、上海や深圳、香港、米国市場などで投資できる企業が見つかります。

日本の部品メーカーはどうなのか

もちろん、日本企業もこの分野で負けているわけではありません。

村田製作所のようにセンサー、電子部品、MEMSなどで世界的な技術を持つ企業がありますし、モーターではマブチモーターなど、日本には長年培ってきた精密機器の技術があります。

ベアリング、モーター、センサー、電子部品、精密加工などを考えても、日本企業には強い会社がたくさんあります。

一方で、中国企業には別の強みがあります。

EVや産業用ロボットなどですでに大量生産の経験があり、そのサプライチェーンをヒューマノイドにも活用できます。

モーター、磁石、減速機、センサー、バッテリー、制御基板などを中国国内で調達できるようになれば、価格を抑えながら大量生産することも可能になります。

中国のヒューマノイドが急速に増えている背景には、ロボットそのものの技術だけではなく、こうした部品産業の厚みもあるのだと思います。

中国の技術が日本を超えるのか

ここは、まだ結果が出ていないところです。

モーターなら日本、センサーなら中国、カメラなら日本、と単純に分けられるものでもありません。

精度や耐久性、価格、大量生産能力、消費電力など、ロボットに求められる条件はたくさんあります。

これまで日本企業が得意としてきた「高品質な精密部品」が、今後も世界のロボットメーカーに選ばれ続けるのか。それとも、中国企業が大量生産と価格競争力を武器にシェアを伸ばしていくのか。

ヒューマノイドロボットの普及は、この競争の答えが少しずつ見えてくる機会になるのではないかと思っています。

少しだけ中国の部品メーカーを買ってみる

私は中国株にも投資してきましたが、今回のヒューマノイドロボットのニュースを見て、「この成長の恩恵をあまり受けていないな」と感じました。（重厚長大な会社の株や金融関連の銘柄を買ってきたので・・・）

そこで、完成品メーカーではなく、その周辺にある部品メーカーを少しだけ見てみようと思っています。

候補として気になるのは、

・奥比中光（Orbbec）
・速騰聚創（Hesai）
・緑的諧波（Leaderdrive）
・鳴志電器（Mingzhi）
・臥龍電駆（Wolong）
・漢威科技（Hanwei）
・中大力徳
・北方華創（NAURA）

といった企業です。

もちろん、全部を買うつもりはありません。

ヒューマノイドロボットが本当に大きな産業になるのか、そして中国の部品メーカーが世界市場でどこまでシェアを伸ばせるのかも、まだ分かりません。

だからこそ、少額に分散して持ってみるという考え方です。

私はこれまで、TSMCのような半導体企業にも投資してきました。TSMCはAI半導体の需要拡大によって株価も大きく上昇しました。

次は中国の半導体製造装置やセンサー、モーターなどの企業がどうなるのか。

日本の村田製作所やマブチモーターなどが持つ精密技術と、中国企業の大量生産・低コストの強み。

ヒューマノイドロボットの普及によって、どちらの技術が世界で選ばれていくのか。

これは、これから数年かけて見ていくと面白いテーマだと思っています。

投資は、未来を当てるゲームというより、自分が面白いと思った変化に少しだけ参加して、その結果を見ていくものでもあります。

今回は、中国のヒューマノイドロボットそのものではなく、その中身を作っている企業に少しだけ参加してみようと思います。

注釈

※本文で挙げた企業が、すべて特定のヒューマノイドメーカーに部品を納入していることを意味するものではありません。中国のロボット部品サプライチェーンについては、メーカーによる公式発表、報道、業界資料などで確認できる情報に差があります。

※ヒューマノイドロボット市場が今後も現在のペースで成長するとは限りません。実証実験から本格的な商用利用に移行できるかどうかも、今後の重要なポイントです。

※個別銘柄への投資を推奨する記事ではありません。中国株には為替、政策、規制、地政学など、日本株とは異なるリスクがあります。私自身の投資について考えたことを記録した記事です。