【石橋を壊して渡るおっさんの投資⑲】ヘッジファンドを調べてみた

インフレに負けない投資先を探すおっさん。IFAにヘッジファンドを紹介された。

「ヘッジファンドといっても、ファンドはいろいろあるので、ご自身に合った対象を選ぶのが良いと思います」

といって、まずおすすめされたのは、いわゆるファンドオブファンズのタイプ。さまざまなヘッジファンドのファンド（原ファンド）をさらに束ねている。

原ファンドは、株式、債券、コモディティ、為替など、さまざまな投資対象に、景気や業績、トレンド、裁定、クオンツ（数理モデル）などのファクターを用いて利益を狙う。

ファンドオブファンズは、それぞれの原ファンドの収益が相関関係にならないようにポートフォリオを作り、毎年の安定的なリターンを作る。

紹介されたファンドは、過去10年で年平均リターンは９％くらいだが、リターンがマイナスになった年は一度もない。

いやぁ、すごいね。
2018年、22年あたりは金融引き締めなどで、株は結構下がっていたのに。

もちろん、注意事項は多い。
・実際の運用は10年ではなく、リターンはシミュレーション込み
　（原ファンドは、長期で運用実績有）
・ドルベースなので、為替リスクは別
・最低投資額が大きい（10万ドル～）
・原ファンド＋本ファンドの信託手数料がダブルでかかる
　（９％のリターンは手数料除去後のもの）

「まずは証券会社に口座を開いてもらって、資料請求してよく内容を見てもらえればいいと思いますよ」

知らない話も多くて、一度に理解できないけれど、これまでの投資商品とは一線を画しているような気がした。

ヘッジファンドも、アクティブファンドファンドの一種。おっさんにとって、インターネットバブルのときのアクティブファンド下落のトラウマは大きい。
ただ、パフォーマンスもさることながら、どういう仕組みなのか。中身をもっとよく知りたい気持ちが膨らむ。
（続く）