あえて自作する「Myオルカン」のススメ。オルカン1本だけで大丈夫？

新NISAでも大人気の「オルカン（全世界株式インデックス）」。 これ1本で世界中に分散投資ができるので、本当に便利な時代になりましたよね。

でも、こんなことを感じたことはありませんか？ 「もっと将来の成長が期待できる新興国の比率を高めたいな…」 「市場の歪み（高いアセットと安いアセット）を利用して、賢くリバランスしたいな…」

実は、少しの手間をかけるだけで、オルカンよりも自分好みの「自作オルカン」を作ることができます。今回は、あえて一本化せずに3つのファンドを組み合わせるメリットと、その運用のコツについてお話しします。

1. なぜ「自作オルカン」なのか？

一般的なオルカン（MSCI ACWI連動型など）は、時価総額加重平均というルールで運用されています。そのため、中身を見ると全体の約85〜90%が先進国（うち米国が約6割超）、日本が約5%、そして新興国はわずか10%程度しか組み込まれていません。

これだと、これから爆発的な人口増加や経済成長が期待される新興国（インドや東南アジアなど）の成長スピードを、十分に取り込めない可能性があるんですよね。

そこで登場するのが、以下の3つのインデックスファンドを自分で組み合わせる方法です。

1. 先進国株式インデックスファンド

2. 新興国株式インデックスファンド

3. 日本株式インデックスファンド（TOPIXなど）

この3本を使い、自分好みの比率（例えば「先進国60%：新興国30%：日本10%」など）でセットすることで、新興国の成長ポテンシャルをたっぷり組み込んだオリジナルのポートフォリオが完成します。

2. 「購入比率の調整」で行う賢いリバランス

自作オルカンの真骨頂は、定期的なリバランス（比率の再調整）にあります。

「リバランス」と聞くと、「増えすぎたファンドを売って、減ったファンドを買う」というイメージがあるかもしれません。しかし、課税や手間を考えると、売却する必要はありません。

「次に積み立てる（購入する）金額の比率を変えるだけ」でOKです。

例えば、こんな場面をイメージしてみてください。

• 先進国株（米国など）が絶好調で価格が上昇した

• 新興国株が出遅れていて、相対的に割安になっている

この時、買い付け比率を「新興国多め」に変更します。

するとどうでしょう？自然と「割高になったアセットの買付を抑え、割安になったアセットを押し目買いする」という理想的な投資行動が、感情を挟まずにできてしまうのです。

3. 資産が大きくなってきた人ほど効果的

投資を始めたばかりの数万円〜数百万円のフェーズであれば、正直オルカン1本で十分です。

しかし、資産が1000万円、3000万円と大きくなってくると、わずか数パーセントの値動きが資産額に大きな影響を与えるようになります。

• 市場の過熱感に合わせて買い付けバランスを整える

• 特定の国や地域に依存しすぎない配分を作る

こうした「ポートフォリオのコントロール感」を持てるようになることが、資産規模が大きくなった投資家にとっての大きな強みになります。

おわりに：自分の意思でポートフォリオを育てよう

投資に「絶対の正解」はありません。手軽さを最優先にするならオルカン1本がベストです。

でも、「もっと自分のリスク許容度や成長予測に合わせた運用がしたい」「市場のチャンスを逃さず拾いたい」という方は、ぜひ自作オルカンにチャレンジしてみてください。

自分で比率を考え、定期的に見直すプロセスそのものが、あなたの投資スキルと金融リテラシーを一段上へと引き上げてくれるはずですよ！