三・四一、美しすぎた数字は死んでいた──「AUDUSDが最強です」とAIは言った【第二話】
第二話 三・四一
最初に「ゴトウビ」の論文を開いた夜のことを思い出す。
ゴトウビ。五十日(ごとおび)。五と十のつく日――五日、十日、十五日、そして月末。日本の商習慣で、企業の決済が集中する日だ。輸入企業がドルを買う。だからその朝はドル円が上がりやすい。古くからの言い伝えで、為替をやる人間なら一度は聞く話だった。
ただの言い伝えと違ったのは、それを大学の研究室がまじめに数字で検証した論文があったことだ。茨城大学の、ある研究室。インターバンク市場の実データを使って、ゴトウビの朝に特定の仕掛けで売買すると、どうなるか。
プロフィットファクター、三・四一
利益が損失の三・四倍。勝率は七割を超える。三年で五十回ほどの取引。為替の戦略で、この数字はうつくしい。私はそれを画面に表示させたまま、しばらく眺めていた。これを再現できれば、と思った。少なくとも、半分でも。
「やってみましょう」とAIは言った。
私が論文のロジックを伝えると、AIは検証のコードを書いた。過去のデータを読み込ませ、ゴトウビの日だけを抜き出し、論文どおりの条件で売買させる。数秒で、結果が出た。
２０１８年から２０２０年。論文が使ったのと同じ期間。効いていた。
プロフィットファクターは論文ほどではないが、確かにプラス。勝率も高い。私は少し興奮した。再現できた。この古い言い伝えは、本物だったのだ。
「では、その後の期間も見てみましょう」とAIは言った。
これが、相棒の容赦のないところだった。私が浮かれている横で、AIは淡々と次の問いを立てる。論文が世に出たのは二〇二二年の暮れ。なら、それ以降はどうなのか。二〇二三年から、二〇二五年。同じ仕掛けを、同じように通す。
数字が、変わっていた。
プロフィットファクターは一を割り込んでいた。勝つより負けるほうが多い。あの三・四一の面影は、どこにもなかった。
「減衰しています」とAIは言った。
減衰。アノマリーは、知れ渡ると消える。教科書に書いてある話だ。みんながゴトウビの朝にドル円を買うと知れば、先回りする者が現れ、もっと早く買い、優位性は薄まっていく。論文が広く読まれたこと、それ自体がこの戦略を殺したのかもしれなかった。皮肉な話だ。うつくしさを証明した論文が、そのうつくしさを終わらせる。
それだけではなかった。AIはもう一つ、私が見落としていたことを指摘した。
「論文のデータは、インターバンクのものです。私たちが使う口座の、早朝のスプレッドは、もっと広いはずです」
そうだった。あの三・四一は、銀行同士が取引する、ほとんど手数料のない世界の数字だ。私のような個人が、早朝の――流動性が薄く、売値と買値の差が最も開く時間帯に――同じことをやれば、その差にエッジを食われる。論文の中では生きていた戦略が、私の口座の現実では、生まれる前に死んでいる可能性があった。
最初の戦略は、こうして死んだ。
がっかりしなかったと言えば嘘になる。けれどこの一敗で、私とAIのあいだに一つのルールが生まれた。
過去のデータでうまくいった、では信じない。論文が出たあとも生きているか。手数料を引いても残るか。その二つを越えられない数字は、どれだけうつくしくても、採用しない。
死に方を、先に決めたのだ。何が生き残りで、何が死体かを見分けるための、冷たい物差し。これがなければ、私はきっと、三・四一のような数字に何度でも騙されていた。
「次を試しましょう」と、今度は私のほうから言った。
(第三話へ続く)
〈あとがき〉
第二話です。最初の戦略「ゴトウビ」が、論文の美しい数字のまま死んでいく回でした。ここで生まれた「論文公表後も生きているか/手数料を引いても残るか」という物差しが、このあと九つの戦略をふるいにかけていきます。AIフェスティバル×noteの「#AIで遊ぼう」に参加しています。
三話はこちら⬇
