ロボアドバイザーとは？仕組み・種類・AIを活用した投資信託との違いを初心者向けに解説

要約

ロボアドバイザーとは、アルゴリズムなどを活用して資産運用を支援するサービスです。サービスによっては、AI（人工知能）を資産配分の判断などに活用しています。

近年はNISAの普及や資産形成への関心の高まりを背景に、投資初心者でも利用しやすいサービスとして注目されています。

本記事では、ロボアドバイザーの仕組みや種類、メリット・デメリットを解説するとともに、AIを活用した投資信託という選択肢についても紹介します。

※「ROBOPRO」は株式会社FOLIOの登録商標です。

ロボアドバイザーとは

ロボアドバイザーとは、アルゴリズムなどを活用して資産運用を支援するサービスです。サービスによっては、AI（人工知能）を資産配分の判断などに活用しています。

投資信託やETFなどの金融商品そのものではなく、利用者の年齢や投資目的、リスク許容度などをもとに、利用者に適すると考えられる資産配分を提案したり、サービスによっては売買やリバランスまで自動で行ったりします。

つまり、投資商品ではなく、資産運用をサポートする仕組み（サービス）であることが特徴です。

近年はスマートフォンから簡単に始められるサービスも増えており、投資経験が少ない方でも利用しやすいことから、資産形成の手段の一つとして広く活用されています。

ロボアドバイザーはどのように運用するのか

ロボアドバイザーでは、一般的に利用者への質問をもとに、投資目的や運用期間、どの程度の値下がりまで許容できるかといったリスク許容度を確認します。

その結果をもとに、国内外の株式や債券、不動産などを組み合わせた資産配分を提案します。投資一任型の場合は、提案した資産配分に沿って金融商品の購入を行い、運用開始後も必要に応じてリバランスを実施します。

投資一任型ロボアドバイザーの一般的な流れは、次のとおりです。

1. 投資目的や運用期間などの質問に答える

2. リスク許容度に応じた資産配分が提示される

3. 運用資金を入金する

4. 金融商品の購入と運用が始まる

5. 運用中の資産配分が定期的に見直される

ただし、対応する範囲や運用方法はサービスによって異なります。

ロボアドバイザーの種類

ロボアドバイザーには、大きく分けて「投資一任型」と「アドバイス型」の2種類があります。

投資一任型

投資一任型は、利用者と投資一任契約を結び、資産配分の提案から金融商品の購入、運用中のリバランスまでをサービス側が行うタイプです。

利用者は最初に投資目的やリスク許容度などを設定しますが、その後の具体的な売買や資産配分の調整を自分で行う必要はありません。そのため、投資先を自分で選ぶことに不安がある方や、運用管理に時間をかけにくい方に向いています。

一方で、投資対象や売買のタイミングを自分で細かく指定しにくく、運用管理に対する手数料がかかる場合があります。

アドバイス型

アドバイス型は、利用者の投資目的やリスク許容度に応じて、資産配分や金融商品の候補を提示するタイプです。

提案内容を参考にしながら、実際にどの商品を購入するか、いつ売買するかは利用者自身が判断します。投資判断の主導権を持ちながら、資産配分の考え方について助言を受けたい方に向いています。

ただし、商品の購入や運用中の見直しは自分で行う必要があるため、投資一任型よりも管理の手間がかかります。

運用をできるだけ任せたい場合は投資一任型、提案を参考にしながら自分で判断したい場合はアドバイス型が候補になります。

AIを活用した投資信託という選択肢

ロボアドバイザー以外にも、AIを活用した資産運用の方法があります。その一つが、AIを運用戦略に取り入れた投資信託です。

投資一任型ロボアドバイザーは、利用者ごとに資産運用を行うサービスですが、AIを活用した投資信託は、多くの投資家から集めた資金を一つのファンドとして運用します。

両者はAIを活用する場合がある点では共通していますが、ロボアドバイザーは資産運用を支援する「サービス」であるのに対し、AIを活用した投資信託は「金融商品」である点が異なります。

例えばROBOPROファンドは、AIが40以上のマーケットデータを分析し、約1ヵ月先の各資産のリターンを予測します。その予測をもとに複数の資産へ分散投資し、資産配分を機動的に変更する投資信託です。

ロボアドバイザーを利用するメリット

ロボアドバイザーには次のようなメリットがあります。

手間をかけずに運用できる

投資一任型では、金融商品の購入や資産配分の見直しなどをサービス側に任せられるため、運用管理の手間を抑えられます。

感情に左右されにくい

相場が急変すると、人は焦りや欲から冷静な判断が難しくなることがあります。

投資一任型では、あらかじめ設定された運用方針に沿って資産が管理されるため、利用者自身による感情的な売買を避けやすい点が特徴です。

初心者でも始めやすい

サービスによっては、質問に回答することでリスク許容度に応じた資産配分の提案を受けられるため、投資経験が少ない方でも検討しやすい仕組みです。

複数の資産へ分散投資しやすい

多くのロボアドバイザーでは、国内外の株式や債券、不動産など、値動きの異なる複数の資産を組み合わせて運用します。

一つの企業や資産だけに投資する場合、その投資先が大きく値下がりすると資産全体も影響を受けやすくなります。複数の資産へ分散することで、特定の資産の値下がりによる影響を抑えやすくなります。

ただし、分散投資を行っても損失を完全に防げるわけではありません。運用内容や投資対象はサービスによって異なるため、利用前に確認することが大切です。

ロボアドバイザーのデメリット・注意点

一方で、注意点もあります。

運用方針を自分で細かく決めにくい

投資一任型では資産配分や売買を自動で行うため、自分で個別銘柄を選びたい人には向きません。
サービスによっては、個別の株式を指定したり、特定の地域や資産の比率を自由に変更したりできない場合があります。自分の判断で投資先を選びたい方にとっては、運用の自由度が低いと感じる可能性があります。

運用手数料がかかる

投資一任型ロボアドバイザーでは、投資一任報酬や運用管理に関する手数料がかかる場合があります。また、投資対象となるETFなどの保有に伴う費用を間接的に負担する場合もあります。費用の種類や水準はサービスによって異なるため、利用前に確認することが大切です。

短期間で大きな利益を狙う運用には向かない

多くのロボアドバイザーは、長期・分散投資によって中長期の資産形成を目指す設計です。

短期間で何度も売買して利益を狙うサービスではないため、数日や数ヵ月で大きな利益を得たい方には向かない場合があります。相場の上昇局面でも、値動きの異なる資産へ分散していることで、株式だけに投資した場合より上昇幅が小さくなることもあります。

短期的な収益だけでなく、運用目的や運用期間に合っているかを確認することが重要です。

サービスによってNISA対応が異なる

投資一任型ロボアドバイザーの中には、NISAを利用できないサービスもあります。利用前に対象制度を確認しましょう。

ロボアドバイザーとAIを活用した投資信託の違い

どちらが優れているというものではなく、仕組みや特徴が異なるため、それぞれの内容を理解したうえで、自身の投資目的や運用スタイルに合った方法を検討することが大切です。

ロボアドバイザーはどんな人に向いている？

ロボアドバイザーは、資産運用の提案や管理を一定程度任せたい方に向いています。

特に投資一任型は、次のような方にとって検討しやすいサービスです。

• 投資を始めたいものの、商品選びに迷っている方

• 自分で資産配分を考えることに不安がある方

• 相場や経済ニュースを毎日確認する時間がない方

• 売買やリバランスの手間を減らしたい方

• 長期・分散投資を継続したい方

一方、個別株を自分で選びたい方や、相場を見ながら短期売買を行いたい方には、投資一任型のロボアドバイザーが合わない場合があります。

ロボアドバイザーを選ぶ際は、手軽さだけでなく、運用方針、投資対象、手数料、最低投資金額、NISAへの対応状況などを確認しましょう。

AIを活用した資産運用ならROBOPROファンドという選択肢

ロボアドバイザーを検討している方の中には、「AIを活用した資産運用に興味がある」という方もいるでしょう。

そのような方にとって、AIを活用した投資信託であるROBOPROファンドも選択肢の一つです。

ROBOPROファンドでは、AIが40以上のマーケットデータを分析し、約1ヵ月先の各資産のリターンを予測します。

その予測結果だけで資産配分を決めるのではなく、金融工学の考え方も取り入れながら、リスクとリターンのバランスを考慮したポートフォリオを構築しています。

また、原則毎月の定期リバランスに加え、市場環境が大きく変化した場合には必要に応じて臨時リバランスも実施します。

このように、市場環境の変化に応じて資産配分を機動的に見直しながら、中長期の資産形成を目指している点が特徴です。

ROBOPROファンドはNISA（成長投資枠）の対象商品です。ただし、販売会社によって取扱いが異なる場合があります。

まとめ

ロボアドバイザーは、アルゴリズムなどを活用して資産運用を支援するサービスです。サービスによっては、AIを資産配分の判断などに活用しています。

投資一任型とアドバイス型があり、投資経験や運用スタイルによって適したサービスは異なります。

また、近年はロボアドバイザーだけでなく、AIを運用戦略に活用した投資信託という選択肢も広がっています。

ROBOPROファンドは、AIが約1ヵ月先の各資産のリターンを予測し、その予測をもとに複数の資産へ分散投資し、資産配分を機動的に変更する投資信託です。

投資方法を検討する際は、それぞれの特徴やリスクを理解したうえで、自身の投資目的やリスク許容度に合った方法を選ぶことが大切です。

＜投資リスク・費用等については下記リンクをご参照ください＞https://www.sbiokasan-am.co.jp/fund/553175/

＜取扱い販売会社については下記リンクをご参照ください＞https://www.sbiokasan-am.co.jp/fund/553175/sales#ancFund

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本資料に掲載されている運用実績は過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮しておりません。
購入の申込みに当たっては、「投資信託説明書（交付目論見書）」及び「契約締結前交付書面」又は「目論見書補完書面」を十分にお読みいただき、投資判断は、お客様ご自身で行っていただきますようお願いいたします。

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