【SUSTEN】2026年 新年のご挨拶

謹んで新年のご挨拶を申し上げます。株式会社sustenキャピタル・マネジメント代表の岡野です。平素より資産運用サービス「SUSTEN」をご愛顧賜り、心より御礼申し上げます。

2025年は、投資環境にとって大きな転換点となりました。長らく続いた米国の異例な利上げサイクルが終焉を迎えた後に、債券市場がようやく正常化へと動き出した「夜明け」のような1年でした。この良好な波を捉え、当社の主要戦略はすべてプラスの実績を収めることができました。

皆さまからお預かりした資産をいかに守り、育てるか。私たちが取り組んできた改善の成果を、2つのサービス別にご報告いたします。

1. 課税口座サービス

徹底した「改善」を継続

完全成果報酬型の課税口座サービスでは、2024年から2025年にかけて実施した「運用のエンジンのアップデート」が大きな成果を上げています。

• Redファンドの強化（「火力」の補強）
  為替変動の影響を一定抑える仕組み（約50%の為替ヘッジ）を維持しつつ、その為替ヘッジにより従前やや低めとなっていた「火力」（＝リスクの水準）を株式投資への強化で最適化しました（2024年9月）。これにより、円安局面でも「為替ヘッジなしの株式インデックス（オルカン※等）」に引けを取らない、あるいはそれを上回る力強いリターンを狙うことが可能となっています。実際に、この改修以降も円安が進んでいるにも関わらず、Redファンド単体でオルカンを上回るリターンを実現しています。

• Greenファンドの進化（戦略ウェイトの調整）
  市場のトレンドからリターンを抽出する「モメンタム戦略」に比重を移しました（2025年3月）。従来通り金利が下がるときに利益が出やすい仕組みは維持しつつ、停滞していた債券市場の中でも着実に利益を積み上げられる体質へと強化しています。

私たちは、RedファンドとGreenファンドを半分ずつ持つことが、長期的に最も効率が良くなるよう設計しています。2025年はまさに、この組み合わせが真価を発揮した年となりました。（投資期間の長い方はRedファンドの比率を高めに、他社口座で株式投資を実践されている方はGreenファンドの比率を高めに調整していただくことが可能です。）

2. 自動NISA

インデックス投資を超える運用の実現

「もっとも優れたNISAサービス」を目指す私たちの自動NISAも、飛躍の年となりました。

• 「オルカン超え」への挑戦
  2024年9月に追加したハイリスク・ハイリターン設定は、執筆時点で世界株式インデックス（オルカン）を約10%上回る実績を出しています（リスクレベル7、2024年9月5日～2025年12月26日における騰落率に基づく）。提供開始からわずか1年4か月ですが、インデックスにプラスアルファの価値を乗せ、NISA口座での含み益をより大きく増やせるツールをご提供するという私たちの目的を形にできております。

• 独自の「節枠機能」の成果
  NISAの非課税枠を実質的に拡大させるこの機能により、2025年、お客さま1人あたり平均4〜5万円の枠を拡大させることができました。単年で見れば小さな金額かもしれませんが、私たちのシミュレーションに基づけば30年の長期で見れば、平均的なお客さまにおいて170〜200万円もの非課税枠の追加ができると見ています。長く続けるほど、この「枠の差」が大きな資産の差となって表れます。

2026年の取り組み

より分かりやすく、より洗練させて

2026年、私たちは「透明性」と「利便性」をさらに追求します。

① ブランドリニューアルと「自動運用Plus」の誕生

間もなくサービスサイトを全面刷新します。これに伴い、課税口座サービスを『自動運用Plus（プラス）』と改名いたします。
課税口座でしか実現できないプロの戦略を提供する『自動運用Plus』と、もっとも優れたNISAを目指す『自動NISA』。この2本立てで、より分かりやすくサービスをお届けします。

② AI技術によるコンサルティングの拡充

2025年に公開した「SUSTEN AIコンシェルジュ」、「GeoMax AI」（当社ファンドの最新情報をタイムリーにお届けする業界初のサービス）にとどまらず、さらなるAIコンサルティング機能を強化します。FAQ（よくある質問）だけでなく、複雑な運用戦略の解説や、お客様の人生設計に寄り添ったアドバイスができるパートナーへと進化させて参ります。

▼GeoMax AIはこちら

最後に

すべてのお客さまへ

2023年以降に運用を開始されたお客さまには、数あるサービスの中から当社を選んでいただいた際のご期待に、最高水準の結果でお応えできていると自負しております。

一方で、2021〜2022年のサービス初期から当社をご利用いただいている皆さま、特に債券比率の高いポートフォリオをお持ちの方々には、パフォーマンスの面で厳しい時期を長くご経験されていると承知しております。債券市場の正常化を追い風に、私たちはさらなる性能向上に不眠不休で取り組んでおります。

「投資は科学である」という私たちの投資哲学の下で、投資戦略、利便性、制度対応そのすべてにおいて、一切の妥協をしない。

2026年も、皆さまの資産形成を支える理想のサービスであり続けることをお約束し、新年のご挨拶とさせていただきます。
本年もどうぞよろしくお願い申し上げます。

株式会社sustenキャピタル・マネジメント
代表取締役CEO　岡野 大

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