米国株式アグレッシブ・ポートフォリオ｜銘柄入替状況および構成銘柄ご紹介レポート（2026年9月）

2026年10月8日 13:48

販売用資料　作成基準日：2026年10月1日

要旨

9月29日（米国時間）の取引で、保有20銘柄のうち2銘柄を入れ替えました。オン・セミコンダクターとロビンフッド・マーケッツを売却し、ブルーム・エナジーとストラテジーを新たに組み入れています。原則として20銘柄をそれぞれ約5%ずつ持つ仕組みは、今回も同じです。

入れ替えた銘柄

入れ替え後の20銘柄（テーマ別）

入れ替え後も、半導体と、AIデータセンターを支える光通信・記録装置・設備の銘柄が中心です。組入銘柄が特定の業種に偏るため、基準価額の値動きが大きくなる場合があります。なお、除外したロビンフッド・マーケッツと新たに組み入れたストラテジーは、いずれも暗号資産に関わる事業を持つ会社ですが、モデルの計算結果による入れ替えであり、暗号資産への投資を目的としたものではありません。

新規組入銘柄のご紹介

追加銘柄①ブルーム・エナジー（BE）

天然ガスや水素を燃やさずに電気に変える燃料電池（固体酸化物形）をつくる会社です。電力会社の送電網とは別に、建物の近くに設置して発電する設備で、同社はAIデータセンター向けの採用が増えているとしています。

2026年4〜6月期の売上は 10.65億ドルで、前年同期比+165.5%でした（会社発表）。
同社は2026年通期の売上見通しを 39〜42億ドルに引き上げました（同社の見通しで、当社の予想ではありません）。
株価の値動きは大きく、過去1年の間に高値から約53%下落した局面もありました（当社計算）。

追加銘柄②ストラテジー（MSTR）

企業向けの分析ソフトの会社（旧社名マイクロストラテジー）で、2020年にビットコインを買い始め、その後は株式（優先株を含む）や転換社債で集めた資金でビットコインを買い続けています。上場企業の中で最大規模のビットコインを保有しているとしており（同社開示）、過去1年の株価はビットコインの値動きと強く連動してきました。

ビットコイン保有量は 847,666 BTC（2026年9月27日時点、平均取得単価は約7万5千ドル、同社開示）です。
9月は後半の2週で買い増しました（14〜20日に950 BTC、21〜27日に1,665 BTC、同社開示）。
過去1年の日々の値動きのビットコインとの相関は 0.85 です（当社計算。1に近いほど同じ方向に動きやすいことを表します）。

その他、毎月の入れ替えの仕組みや過去の入れ替え実績など、より詳しい情報はこちらをご確認ください。

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