AI投資は儲からない？そう感じる理由と運用成果を判断する5つのポイント

要約

「AI投資は儲からない」「AI投資はやめとけ」といった情報を目にして、本当にAIを資産運用に活用してよいのか迷っている方もいるのではないでしょうか。

結論からいえば、AIを活用しているから必ず利益が出るわけでも、反対にAI投資だから儲からないわけでもありません。

「儲からない」と感じる背景には、実際に損失が出ている場合だけでなく、株式インデックスよりリターンが低い、期待ほど増えていない、コストに見合わないと感じるなど、さまざまなケースがあります。

本記事では、「AI投資は儲からない」と感じる理由を整理したうえで、運用成果を評価するときに確認したい5つのポイントを解説します。また、具体例としてROBOPROファンドにAIがどのように活用されているのかも紹介します。

※「ROBOPRO」は株式会社FOLIOの登録商標です。

AI投資は本当に儲からない？

本記事では、AIを市場分析やリターン予測、銘柄選定、資産配分などの運用プロセスに活用する商品・サービスを「AI投資」として説明します。

AI投資が必ず儲からないというわけではありません。一方で、AIを使えば必ず利益が出るわけでもありません。

重要なのは、「儲からない」が何を意味しているのかです。

たとえば、次のようなケースがあります。

• 投資元本を下回っている

• 利益は出ているが期待より少ない

• S&P500などの株式インデックスよりリターンが低い

• 利益は出ているがコストに見合わないと感じる

同じ「儲からない」でも、確認すべきポイントは異なります。

元本を下回っているなら市場環境や投資対象を確認する必要があります。一方、利益が出ていてもS&P500より低いことを理由に「儲からない」と感じているのであれば、比較対象が適切かを確認する必要があります。

AI投資が「儲からない」と言われる4つの理由

短期間では損失が出ることがある

AIを活用した運用であっても、短期間では損失が発生する可能性があります。

数週間や数ヵ月の結果だけではなく、商品の運用方針やその間の市場環境なども含めて確認することが大切です。

「AIなら相場を当てられる」という期待とのギャップがある

「AIなら株価が上がる前に買える」「暴落前に必ず売れる」と考える方もいるかもしれません。

しかし、AIを活用していても、将来の市場を常に正確に予測できるわけではありません。

また、AIの役割も商品によって異なります。市場データの分析、銘柄選定、リターン予測、資産配分など、活用方法はさまざまです。

そのため、AIが何を分析・予測し、その結果をどのように運用へ反映しているのかを見る必要があります。

比較対象によって「儲からない」と感じることがある

AI投資を評価するときは、何と比較するかも重要です。

株式100％の商品と、株式・債券・不動産・金などへ分散する商品では、投資対象や値動きの幅（資産運用では「リスク」といいます）が異なります。

そのため、株式市場が上昇している局面だけを比べて「株式インデックスより上がらなかったから儲からない」と判断すると、商品の特徴を十分に捉えられない場合があります。

コストがリターンに影響する

AIを活用した商品・サービスにも費用がかかります。

投資一任サービスでは投資一任に関する費用、投資信託では運用管理費用（信託報酬）などが代表的です。

コストの高低だけでなく、その費用でどのような運用が提供されているのかもあわせて確認しましょう。

S&P500よりリターンが低ければ「AI投資は儲からない」のか？

必ずしもそうとはいえません。

例えば、あくまで単純化した仮定として、100万円を投資した商品Aが1年後に110万円、商品Bが108万円になったとします。

最終的なリターンだけなら商品Aの方が高い結果です。しかし、その途中で商品Aが80万円まで下落し、商品Bは95万円までの下落だったとすれば、値動きの特徴は大きく異なります。

投資商品を比較するときは、「どれだけ増えたか」だけでなく、そのリターンを得るまでにどの程度の値動きや下落を経験したのかも確認することが重要です。

特に、S&P500のような株式指数と、複数資産へ分散する商品では、投資対象やリスクなどが異なるため、リターンだけでなく、それぞれの商品の特徴も踏まえて比較することが大切です。

AI投資が本当に「儲からない」のか判断する5つのポイント

1．何と比較しているのか

S&P500などよりリターンが低くても、投資対象や資産配分、リスクが異なれば単純には比較できません。
比較する際は、投資対象やリスクなどの違いも確認しましょう。

2．どのくらいの期間で評価しているのか

数週間や数ヵ月だけでなく、その商品の運用方針に応じた期間で見ることが大切です。

過去の実績は将来の成果を保証するものではありませんが、異なる市場環境でどのような値動きをしてきたのかを確認する材料になります。

3．どの程度のリスクを取っているのか

同じリターンでも、途中の値動きが大きい商品と小さい商品では運用特性が異なります。

「どれだけ増えたか」と「どのような値動きで増えたか」の両方を確認しましょう。

4．AIは何を予測し、どう運用へ反映しているのか

「AIを活用」といっても、役割は商品によって異なります。

AIが何を分析・予測し、その結果を資産配分や銘柄選定などへどう反映しているのかを確認することが重要です。

5．コストに見合った運用内容なのか

費用の高低だけではなく、何に対して費用を負担しているのかを確認します。

市場分析や資産配分の見直し、リバランスなど、どのような運用プロセスが含まれているのかも比較しましょう。

ROBOPROファンドではAIをどのように活用している？

ROBOPROファンドでは、AIが40以上のマーケットデータを分析し、約1ヵ月先の各資産のリターンを予測します。

その予測だけで資産配分を決めるのではなく、金融工学の考え方も取り入れながらポートフォリオを構築します。

また、原則として月1回の定期リバランスを行い、市場環境が大きく変化した場合には必要に応じて臨時リバランスを実施します。

つまり、ROBOPROファンドについても「AIを使っているから」という理由だけではなく、AIがどのような役割を担い、その予測がどのように資産配分へ活用されているのかを見ることが重要です。

詳しい運用の仕組みについては、ROBOPROファンドのAI活用や資産配分について解説した記事もあわせてご覧ください。

AI投資が「儲からない」についてよくある質問

AI投資なのに損することがあるのはなぜ？

AIを活用していても、実際の市場が予測とは異なる動きをすれば損失が発生する可能性があります。

AIは将来の利益を保証したり、投資リスクそのものをなくしたりする技術ではありません。

AIなら暴落を予測できますか？

AIを活用していても、暴落を正確に予測し、必ず回避できるわけではありません。
AIがどのような役割を担い、その結果を運用にどのように活用する仕組みなのかを確認することが重要です。

S&P500よりリターンが低ければAI投資は失敗ですか？

必ずしもそうとはいえません。

S&P500と複数資産へ分散する商品では投資対象やリスクが異なるため、単純なリターンだけでは比較できない場合があります。

AI投資は普通の投資信託より儲かりますか？

一概にはいえません。

運用成果はAIの有無だけでなく、投資対象、資産配分、運用戦略、リスク、コスト、市場環境などによって変わります。

まとめ

「AI投資は儲からない」と一概に判断することはできません。

AI投資を評価するときは、

何と比較しているのか、どの期間で評価しているのか、どの程度のリスクを取っているのか、AIが何を予測して運用へどう反映しているのか、コストに見合う運用内容なのか

という5つの視点から確認することが重要です。

「AIだから儲かる」「AIだから儲からない」と考えるのではなく、運用の中身を理解したうえで、自身の投資目的やリスク許容度に合っているかを判断しましょう。

＜投資リスク・費用等については下記リンクをご参照ください＞https://www.sbiokasan-am.co.jp/fund/553175/

＜取扱い販売会社については下記リンクをご参照ください＞https://www.sbiokasan-am.co.jp/fund/553175/sales#ancFund

投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく､基準価額の下落により､損失を被り､投資元本を割り込むことがあります｡投資信託は預貯金と異なります｡投資信託財産に生じた利益および損失は､すべて投資者の皆様に帰属します｡

ファンドは､国内外の株式、国内外の債券、国内外の不動産投資信託証券、コモディティ等値動きのある有価証券等に投資しますので､組入れた有価証券等の価格の下落等の影響により､基準価額が下落し､損失を被ることがあります｡また､外貨建資産に投資しますので､為替相場の変動により損失を被ることがあります｡

本資料に掲載されている運用実績は過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮しておりません。
購入の申込みに当たっては、「投資信託説明書（交付目論見書）」及び「契約締結前交付書面」又は「目論見書補完書面」を十分にお読みいただき、投資判断は、お客様ご自身で行っていただきますようお願いいたします。

金融商品取引法等に係る表示
SBI岡三アセットマネジメント株式会社
商号等 SBI岡三アセットマネジメント株式会社
登録番号 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第370号
加入協会 一般社団法人 資産運用業協会