投資と現金　～インテリジェント・リザーブ・キャッシュのデザイン～

楽天が最強預金を開始した。通常の楽天モバイル＆証券＋銀行ユーザーであれば、金利は年0.56%だ。

もう既に、普通預金金利は、0.5%以上がベースラインとなった。但し、高金利適用は、毎月エントリーが必要。楽天銀行での各種優遇も毎月エントリーが必要なので慣れているが、最強預金は、楽天モバイルのサイトからのエントリーだ。結構、面倒。

楽天モバイルの契約状況と銀行、証券の契約は非同期なので、毎月前提条件を確認する必要があるからだろう。このキャリアと銀行、証券との紐づけは、ドコモ陣営も参考になる。

MATSUI Bankは、証券残高連動の円普通預金ランク別金利だ。１回、証券残高連動の承認をすれば、毎月のエントリーは不要だ。携帯界の王者であるドコモは、金融残高＆キャリア契約連動のダブルで金利加算しないと、まったく意味がない。

アクション最遅の我がドコモ陣営は、8月まで待たされている。ドＳネット銀行の金利は、まだ0.3%だ😢。

ドコモ陣営は、8月まで暇なので、新しいアイデアをいろいろ考えている。

今回は、現金を、

インテリジェント・リザーブ・キャッシュ（IRC）

として再設計するアイデアをまとめる。

金融リテラシーの入口、基礎の基礎としての現金（生活資金運用）を固めたい。

IRCとは？

インテリジェント・リザーブ・キャッシュ（以下、IRC）とは、知的な生活用の流動資産の意味。

スタティック（静的）リザーブとダイナミック（動的）リザーブを融合させるところを知的とした。生活資金の一部にロボアドを組み入れ、手元資金としても、２％ぐらいの金利で運用し、インフレに負けない運用設計にする。

IRCの中身は、3層で構成する。

❶現金
➋短期債（MMFなど）
❸ROBOPROファンド（NISA成長枠）

現金の保管場所は、財布、事前チャージ式電子マネー、普通預金口座の３つに分散する。現金の必要条件は、すぐに使えること。IRCの月末残高の目安は、200万円とし、約半分は、ROBOPROで持つ。ROBOPROは月5万程度をクレカ積立もするイメージだ。基本は、❶と❸で運用する。

短期債は、1～2日で現金に換金できる現金より金利期待が大きい資産とする。MMFや外貨などが候補になる。

目安として100万円を0.5%以上、残りをROBOPROに入れ、3.0%以上で運用する。生活費をカバーできるある程度の入金があり、200万円をキープできれば、IRC化することでインフレ対策になる。

IRCの構成要素

具体的な構成要素は主に5つある。

・銀行口座
・証券口座（NISA口座）
・クレカ
・財布
・年金（収入）

ドコモ経済圏の年金受給者で考えると、

マネックス証券のクレカ積立で、月初にROBOPROが約定する。クレカの引落は10日だ。15日（偶数月）に年金が入金し、追加分に日割りで利子がつく。クレカ積立のポイント還元率は最大3.1%だ。ポイントが付与されたら、スポットでROBOPROを追加投資する。奇数月の月末に200万円以上の残高があれば、なるべく使い切るようにする。

金融口座は、ゼロから始めるなら、SBIグループで構成するが無難だろう。あとは、携帯キャリアへのこだわりの有無で方向性は決まるはずだ。

５つの上の３つはセットだ。クレカは、３種必要だろう。VISAタッチでの乗車が全国展開されたら、1枚に集約できるかもしれない。

・メインカード
・交通系カード
・税金支払い用カード

❶現金

財布には3万程度、千円札、小銭少々。現金はあくまで災害や緊急用だ。私の場合、事前チャージ式電子マネーは、SuicaとWAON。WAONは主に税金の支払い用だ。これらには、利子がつかない。

私の銀行口座は、当面、MATSUI Bank。普通預金金利は、0.52%（証券残高連動金利）を利用する予定だ。

➋短期債（MMFなど）

楽天証券の円建てMMFは使いやすい。現在の金利は0.67％程度だ。換金は1営業日を要する。クレカの振替などはできないので、あくまで一時的な保管用だ。

❸ROBOPROファンド

ROBOPROファンドは、月1回の「ダイナミック・アセット・アロケーション」するNISA対応のロボアド。SBI岡三アセットマネジメントの金融商品だ。

ポートフォリオは、常に１つで、大胆にポートフォリオを変える。つまり、異なるバランスファンドを毎月買うようなものだ。リバランスではなく、リアセット・アロケーションを行う。急変時は臨時の売買も行う。動きの速い現代において、月1回で良いのかは議論の余地もあるが、常に勝ちに行く仕組みだ。

2023年12月設定以降、比較的、暴落しにくく、下落後のキャッチアップも早いという特徴を実績で示せている。「個人投資家が選ぶ！Fund of the Year 2025」アクティブ投資信託部門3位で、そこそこの知名度と資金流入もある。

オルカンやS&P500、高配当ETFなどではだめなのか？

このあたりは好みだろう。IRC化するにあたって、あくまで拡張した現金として扱いたいので、株以外の資産も入れたい。短期運用なので機動性の面から、ROBOPROが適していると考えた。人間の投資判断の限界をAIで補完できるので、ヘッジファンド的にも使えると考えている。

ROBOPROの換金は、3日以上かかるところが難点。早めのアクションが必要になる。マネックス証券のオンコンパスには、自動切崩し機能があり、候補にはなるが、今後の発展性に不安がある。

私は既に投資信託を元本保証のない預金として認識している。もちろん信用している投資信託しか持っていないから、なおさらだ。

ROBOPROなら、年間で3％ぐらいは大丈夫だろうと考えている。

IRCの運用

理想は、100万円を超過する現金は、ROBOPROを1万円単位で毎日自動で買うような仕組みが欲しい。

ドＳネット銀行がNEOBANKと豪語するなら、これくらいの自動化は実現して欲しい。40年ほど前、住友銀行には、月末に余剰資金があれば、自動的に定期預金にする機能があった。IRCの発想に非常に近い。この機能で効率よく資産形成できた成功体験がある。

現状では、手動で運用するしかない。また、100ポイント以上ポイント残高があれば、自動でROBOPROファンドを買う機能も欲しい。現在、手動だが、楽天ポイントが100ポイント以上あれば、結2101を買う運用を楽天証券で試行している。

まとめ

IRC超過益分は、奇数月にすべて使い切る。IRCは知的にZERO DIEを実現する。IRCの仕組みで、生活費は定額で確保できるので、切り離した金融資産は、自由にリスクを取れる。

IRCは、金利のある時代の年金受給者ベーシックインカムのインフラとして、またドＳネット銀行が目指す、スマートライフプラットフォームの中核として、今後も研究していきたい。

【今日のひとこと】

宵越しの銭は持たぬ
（江戸時代の故事）

令和の賢者は、月越しのIRC超過益は、持たぬ…