📊 1-1【現在保有中の期待銘柄】ジーエルテクノHD（255A）のマイスクリーニング適合度と、私の出口戦略

こんにちは、トムカツです。

前回の記事では、私が実践しています、「定量・定性のスクリーニング条件」と、現在保有している銘柄のラインナップをご紹介しました。

今回からは保有銘柄の深掘り連載として、1銘柄ずつ中身を晒していきます。第1弾は、我が家のポートフォリオの中で文句なしのイチオシとなっている「ジーエルテクノホールディングス（255A）」です。

結論から言うと、この銘柄は現在、株価が大きく上昇したため、私のスクリーニング条件からは外れてしまっています。

しかし、なぜ私はこの株を「5,250円」で再インし、今も強気で持ち続けているのか。2026年8月中旬時点（株価5,390円近辺）でのリアルな指標と、私の出口戦略のロジックを公開します。
📌 1. 私の「買い値」と現在の状況

• 購入価格：5,250円（100株）

以前、3,587円で100株集めたものを7,100円で一度利益確定（利確）したお話をしましたが、その後、市場の調整局面で株価が下がったタイミング（押し目）を狙い、5,250円で100株の再イン（再購入）をしました。

2026年8月中旬現在、株価は5,390円近辺を推移しており、なんとか少しの含み益をキープしている状態です。

直近発表された決算の内容は非常に良かったのですが、市場が期待していた「上方修正」が今回は出なかったため、材料出尽くし（期待織り込み済み）と判断されたのか、現在の株価は上にも下にも行かず横ばい傾向にあります。ただ、企業の成長自体は本物だと考えているので、この足踏み期間は全く気にしていません。

📊 2. 現在の指標とスクリーニングの「答え合わせ」

2026年8月中旬現在のリアルな指標（株価5,390円時点）を、私のマイルールと照らし合わせてみます。ここが投資のリアルな面白い部分です。

▼ 定量フィルター（数字のチェック）

• PER（割安か）：[マイルール：10倍以下]
  👉 現在値：約12.6倍　　　　　　　　　　（フィルター対象外 ⚠️）
  直近の利益の伸びを織り込み、株価の上昇により私の基準である10倍は超えてきましたが、ライバル企業や業界平均と比較すると、驚くほど依然として割安なことが分かります。

  • 半導体・電気機器セクター全体の平均PER：約18倍〜22倍

  • 競合・類似企業のPER目安：

    • 晶体（クリスタル）や精密ガラス・セラミック等の競合大手：約15倍〜18倍

    • 理化学分析機器・半導体周辺部材のライバル層：約14倍〜16倍

これだけの最高益成長を続けている半導体・先端技術セクターの銘柄でありながら、業界平均の「20倍前後」に比べて12.6倍という数字は、市場からまだ過小評価されている（伸び代がある）と判断しています。まだ時価総額も少なく市場でまだまだ認識されてない株なのかなと個人的には感じています。機関投資家に注目される前に買い集めたいと思っています。

• PBR（解散価値割れか）：[マイルール：1倍以下]
  👉 現在値：約1.41倍　　　　　　　　　　（フィルター対象外 ⚠️）
  市場の評価が高まり、純資産に対してプレミアムが付いています。

• 配当利回り（高配当か）：[マイルール：3%以上]
  👉 現在値：約2.34%（フィルター対象外 ⚠️）
  1株あたり126円の予想配当を出してくれていますが、株価が上がったことで利回り計算としては3%を割り込んでいます。

• 自己資本比率（財務健全か）：[マイルール：50%以上]
  👉 現在値：約75%（クリア！ ✅）
  財務の健全さは今も変わらず、安心して持っていられる水準です。

• 営業利益率（本業の稼ぐ力）：[マイルール：8〜10%]
  👉 現在値：約15%（クリア！ ✅）
  本業の利益を出す筋肉質な体制はしっかり維持されています。

このように、実践中のスクリーニング（PER10倍以下・PBR1倍以下・利回り3%以上）を回しても、今のジーエルテクノは「引っかからない（買えない）銘柄」になっています。

▼ では、なぜ今も保有しているのか？（定性評価の強み）

数字の指標は変化しますが、私が最も大切にしている以下の「定性フィルター（企業の強み）」が今も100点満点だからです。

1. 売上高が毎年右肩上がりか 👉 直近決算でも純利益が大きく伸び、過去最高益を更新する見通しです。

2. 新卒獲得（人材採用）ができているか 👉 将来を担う若い優秀な人材の採用・確保も非常に順調です。

3. 需要があるものを売っているか 👉 半導体製造装置向けの精密ガラス製品や分析機器部品を売っています。これからのデジタル社会・半導体産業の拡大において、世界的に需要が絶対に消えないビジネスです。

つまり、「かつて条件を満たして割安だった時に仕込めた（あるいは押し目で拾えた）からこそ、今は指標が上がってピカピカの成長株に変貌していく姿を特等席で眺められている」というのが、この株を持っている最大の理由です。

🏁 3. 理想の出口戦略（売り値目標と買い増し計画）

今の株価指標は私の購入時（5,250円）より上がっていますが、企業の成長スピードを考えればまだまだ上を狙えると判断しています。そこで以下のような具体的な設計図を立てています。

• 狙っている買い増しタイミング：
  もしこれから全体相場などの影響や、現在の横ばいから株価が5,000円〜5,200円まで下がってくるような場面があれば、そこは完全に底値圏になってくると考えています。お小遣いなどの資金追加ができる良いタイミングがあれば、ぜひ積極的に買い増し（押し目買い）をしたいと狙っています。

• 直近の利確ターゲット：7,480円
  このラインまで上昇したタイミングで200株持っていたら一度100株だけ利益を確定させて頭を冷やします。その後、もし株価が6,000円〜5,800円あたりまで調整（押し目）する局面があれば、そこですかさず100株再インを狙うという往復プランを想定しています。

• 理想の最終ゴール：8,500円〜大台の10,000円超え
  過去最高益を更新していくポテンシャルを考えれば、1株1万円の大台を狙える器だと信じています。目先の乱高下に惑わされず、会社自体の売り上げの利益が崩れない限りはどっしりとガチホで上値を追う予定です。

👋 おわりに

今回は私のポートフォリオのエース、ジーエルテクノについて語らせてもらいました。

今のツール上のスクリーニング数字だけを見ていたら絶対に買えない株ですが、「自分を信じて一歩踏み出せた」この決断が年末どのような結果になっているかまた報告したいと思います🙆‍♂️

次回は、100株3,180円から4,000円利確を狙っている注目の銘柄「エスケーエレクトロニクス（6677）」について、私のリアルな計画と見極めラインを晒していこうと思います。

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