【会計・ファイナンス入門】運転資金としていくら借入できるか知っていますか？

「運転資金としていくら借入できるのだろう？」

金融機関からいくら借入れできるのか知りたい。そういう経験ありませんか？

資金使途が運転資金であれば借入しやすいです。つまり、借入できる金額（＝運転資金）を知っておけば、資金調達の際に役立ちます。

ということで、今回は「運転資金」を解説します。

・運転資金とは

運転資金とは、企業が営業活動を継続するうえで必要な資金です。
企業が立て替えておかなければならない資金のことで、売上債権（売掛金）、棚卸資産（商品など）と仕入債務（買掛金）のタイムラグから発生します。

たとえば、買掛金、人件費、家賃の支払いが売掛金の回収よりも先になる場合、企業は先に資金を立て替えて、後で回収します。図表1のようなイメージです。

【図表1：企業の資金繰り】

このケースでは、1カ月後の支払200を、２カ月後の入金100と３カ月後の入金100で回収します。つまり、企業の営業活動には運転資金が必要です。

・運転資金の計算式

運転資金は以下の計算式で算定します。

運転資金＝売上債権＋棚卸資産－仕入債務

とても簡単ですね。念のために設例を使って解説しましょう。

【設例】

【図表2：A社の貸借対照表】

【解説】
A社の運転資金は、次のように計算します。

運転資金＝売上債権＋棚卸資産－仕入債務＝100+100－100＝100

計算はとても簡単です。ぜひ、自社の貸借対照表を使って、計算してみてください。

・運転資金の意味

運転資金は売上と仕入の差額（≒粗利）から賄う資金（費用）です。つまり、販管費（人件費や家賃）のことです。
※棚卸資産には利益が含まれていないため、正確には「粗利」ではありません。

図表1で先に立て替えた資金のうち、運転資金の対象は人件費と家賃です。買掛金の支払いは仕入（粗利の前）なので、運転資金には含まれません。

【図表3：運転資金】

たまに、運転資金の借入は「仕入を賄うため」と勘違いしている人がいます。違います。運転資金の借入は「販管費を賄うため」です。

＊＊

ということで、今回は「運転資金」を解説しました。
資金調達の際の参考になれば幸いです。

それではまた！

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