【会計・ファイナンス入門】倒産予備軍の特徴を知っておこう

「この会社と取引して、本当に大丈夫だろうか？」

取引してはいけない会社を知りたい、そう感じたことはありませんか？

「会計」や「ファイナンス」を細かい論点まで理解しようとすると難しいかもしれません。でも、ビジネスパーソンに必要な知識は、それほど深いものでなくて十分です。
ここでは会計・ファイナンス入門として「会計」や「ファイナンス」を大雑把に、簡単に解説します。短い内容にしているので、興味があればご覧ください。

今回の解説は「倒産予備軍の特徴」です。
なお、以下ではややこしい（テクニカルな論点）解説はありません。誰でもわかる簡単な見分け方だけを解説します。

・倒産予備軍の特徴

前回、粉飾の方法について解説しました。
粉飾は財務内容の悪化を隠す以外にも、企業価値を実際よりもよく見せるためにも利用されます。だから、粉飾＝倒産ではありません。

粉飾以外で倒産する会社に見られる特徴は次のとおりです。

・売上が伸びているのに現預金が急激に減る
・流動負債が急激に減る
・借入金が短期のみになる
・借入先から銀行が消える
・借入先が多すぎる

※財務数値から見分ける方法もありますが、今回はより簡単な方法を列挙しています。

これらの特徴について、念のために解説します。

・売上が伸びているのに現預金が急激に減る

会社は利益が出ていても倒産します。「黒字倒産」です。

会社が売上を伸ばしているときは、特に注意が必要です。支払が先行すれば現預金が枯渇し、すぐに倒産します。意外かもしれませんが、黒字倒産は多いです。

急成長している会社との取引は、資金調達に問題ないかを検討してから、取引を開始してください。

・流動負債が急激に減る

これは取引先の対応です。取引業者は会社が倒産しないうちに回収しようとして、決済条件を短期化させます。
たとえば、「翌々月だった買掛金の決済期日を翌月末に変更」します。決済が短期化すれば、買掛金（流動負債）の金額が減りますね。

既存の取引先が「危ない」と考えている会社と新規に取引したいですか？

・借入金が短期のみになる

会社の信用力が悪化すると、金融機関は期限の利益が長い（返済期間が長い）融資を止めて、運転資金融資などの短期融資（一年内）のみにします。融資期間が短いほど、引きあげやすいからです。

長期借入金が消えて短期借入金のみになる場合は注意したほうがいいでしょう。

・借入先から銀行が消える

これはかなりの危険信号です。会社の信用力が悪くなると、金融機関は融資を引き揚げます。まず都市銀行が消えます。次に地方銀行です。

全東信が破綻したとき、都市銀行は残っていませんでしたね。こんな感じで借入先が移っていきます。

都市銀行→地方銀行→信金・信組→ノンバンク

地方銀行が消え始めたら、危険信号だと思ってください。

・借入先が多すぎる

信用力の高い会社の借入先は多くても10社です。金融機関は必要な額を融資してくれるので、借入先を増やす必要はありません。

しかし、資金繰りが厳しくなってくると、一先から借入できる金額が減ります。すると、会社は借入先を増やして、必要額を調達しようとします。

つまり、借入先が多い会社＝金融機関があまり融資したくない会社です。
取引するかは慎重に検討したほうがいいでしょう。

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ということで、今回は「倒産予備軍の特徴」を解説しました。
新規取引の際の参考になれば幸いです。

それではまた！

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