【会計・ファイナンス入門】のれんは誰の、どの貸借対照表に表示されるの？

「のれんの償却が議論になっているけど、そもそも、のれんって何？」

知っているようで知らない「のれん」。今さら人に質問するのは恥ずかしいですね。

細かい論点まで理解しようとすると難しいかもしれません。でも、ビジネスパーソンに必要な「会計」や「ファイナンス」の知識は、それほど深いものでなくて十分です。
ここでは会計・ファイナンス入門として「会計」や「ファイナンス」を大雑把に、簡単に解説します。短い内容にしているので、興味があればご覧ください。

ということで、今回は「のれん」を解説します。

・のれんとは

のれんは企業を買収した際の、時価純資産と買収額の差額です。企業の超過収益力、ブランド、ノウハウなどへの対価として支払われるものです。

まず、のれんの金額を計算してみましょう。

【設例】

【解説】
時価純資産100億円のB社を200億円で買収したので、のれんの金額は100億円です。

のれん＝買収額－時価純資産＝200億円－100億円＝100億円

ここまでは分かりやすいですね。図にすると、こんなイメージです。

【のれんの金額】

・のれんは誰の貸借対照表に表示されるのか？

のれんは買収額と時価純資産の差額です。
先ほどの設例では、買収額200億円とB社の時価純資産100億円の差額100億円がのれんでした。

さて、B社の時価純資産100億円はどのように表示されるのでしょうか？
また、のれん100億円は誰の貸借対照表に表示されるのでしょうか？

会計に詳しくなければ、これは説明できません。

まず、Ｂ社単体の貸借対照表には時価純資産100億円は出てきません。全ての資産・負債を時価評価しませんからね。
A社とB社の単体の貸借対照表はこんなイメージです。

【A社とB社の貸借対照表】

B社の貸借対照表に表示される純資産は50億円です。A社の貸借対照表に表示されるのはB社株式（子会社株式）です。差額は150億円なので、のれん100億円とは違います。

どこにも「のれん200億円」と「B社の時価純資産100億円」がありませんね。

のれんは単体の貸借対照表には表示されません。A社（親会社）の連結貸借対照表に表示されます。

※上記は日本基準での説明です。米国会計基準（USGAAP）では、プッシュダウン会計（Pushdown Accounting）によって被取得企業（子会社）の個別財務諸表にも取得原価配分（PPA）やのれんを反映させることができます。

・のれんの発生手順

のれんはA社（親会社）の連結貸借対照表に表示されます。
ここでは、連結財務諸表の作成手順を簡略化して説明します。

①子会社（B社）貸借対照表を時価評価

【B社の単体貸借対照表と時価評価】

連結財務諸表を作成する際に、子会社の貸借対照表を時価評価します。ここで時価純資産100億円が登場します。
あくまで連結財務諸表を作成する過程で登場するだけで、時価純資産はどこにも表示されません。

②投資（B社株式）と資本（B社の純資産）の相殺消去

【投資と資本の相殺消去】

連結財務諸表を作成する際には、親会社が保有する子会社株式（投資）と、子会社の純資産（資本）を相殺消去します。この際に発生する差額がのれん100億円です。

③資本連結後の連結貸借対照表

A社（親会社）の連結貸借対照表は下図です。

【A社の連結貸借対照表】

このように、のれんはA社の連結貸借対照表に表示されます。

・のれんの会計処理の論点

のれんの会計処理（償却）については、以前の記事で解説しました。興味があれば、こちらをご覧ください。

＊＊

ということで、今回は知っているようで知らない「のれん」を解説しました。

周りの人に「のれんは誰の、どの貸借対照表に表示されるか、知ってる？」と質問してみてください。きっと答えられないはずです。

それではまた！

このシリーズの記事はこちらです。

ご興味あれば、こちらもどうぞ！